Fedimint: la evolución de la custodia de bitcoins

Un nuevo tipo de custodia podría ayudar a aliviar los problemas que presentan la custodia por terceros, como los intercambios, y la custodia por terceros, como los monederos físicos.

¿Qué tienen en común la infame bolsa de Mt. Gox, las últimas restricciones a las criptomonedas acordadas por los reguladores mundiales y mi salida de la bolsa de Bitcoin después de 8 años?

La respuesta es la custodia de Bitcoin (cómo y dónde aseguras tu bitcoin): cómo era, cómo será si nada cambia y cómo puede evolucionar a mejor si tomamos las medidas adecuadas. Para entender por qué, tenemos que volver al principio, o al menos al principio de mi viaje de intercambio de Bitcoin.

En 2013, cuando Coinfloor estaba a punto de convertirse en realidad, el espacio de intercambio de Bitcoin estaba dominado por Mt. Gox, el coloso del intercambio con sede en Tokio, Japón, y dirigido por un tal Mark Karpeles.

Mucha gente guardaba sus bitcoins en Mt. Gox hasta que un día, todo desapareció. Los usuarios ya no podían acceder al bitcoin que tanto les había costado ganar o comprar. Por motivos que aún no están del todo claros, gran parte del capital custodiado en la plataforma había desaparecido y, a día de hoy, el subconjunto que se ha recuperado aún no se ha devuelto a sus legítimos propietarios.

Gox fue una de las principales razones por las que se creó nuestro intercambio, Coinfloor. Queríamos devolver la confianza al mundo de los intercambios y hacer que mantener bitcoins en un intercambio fuera seguro. En aquel momento, muchos pensaron que era un objetivo noble que los usuarios tuvieran sus bitcoins en bolsas de forma segura. Pero ahora me doy cuenta de que este objetivo simplemente ha creado un riesgo diferente para las monedas de los clientes de los intercambios.

Verás, hace 8 años, después de Mt. Gox, nadie confiaba en los intercambios para guardar su dinero, pero querían mejores formas de comprar bitcoin. Compraban sus bitcoins y los retiraban de las bolsas tan rápido como podían. Ahora, 8 años después, hay docenas de bolsas y brokers decentes que facilitan la compra de Bitcoin y la confianza en las bolsas es fuerte. Irónicamente, como resultado, el porcentaje de titulares de Bitcoin que custodian sus bitcoins en las bolsas está en máximos históricos.

Podría pensarse que esto no es un problema, pero aquí es donde intervienen los reguladores mundiales, a través de una organización llamada GAFI. El GAFI, o Grupo de Acción Financiera Internacional, es un órgano consultivo internacional no elegido que emite directrices destinadas a prevenir lo que la mayoría de los países consideran delitos financieros. Aunque ningún país está obligado a aplicar una de sus recomendaciones, los efectos potencialmente devastadores para el comercio internacional de ignorarlas hacen que sus proclamas sean aplicadas sistemáticamente por casi todos los países del mundo. Así que cuando el GAFI "aconseja" a un país que adopte una postura reguladora, puedes asumir que se implementará. En junio de 2019, emitieron una guía para criptodivisas que incluía una controvertida disposición llamada "Regla de Viaje". Esta regla aboga por que todos los criptointercambios y corredores de Bitcoin solo permitan transferencias de cripto a partes que puedan identificar adecuadamente. El desafío es que la naturaleza sin identidad de las criptodivisas hace que cumplir con esta orientación, al tiempo que permite a los clientes retirar a sus propias criptocarteras, sea difícil en el mejor de los casos e imposible en el peor.

Así que, una vez más, nos dirigimos hacia un futuro en el que las grandes bolsas de criptomonedas impiden a sus clientes hacerse con la propiedad de sus propias monedas. Pero esta vez será debido a un exceso de regulación y no a una falta de ella, como ocurrió en la época de Mt. Gox.

A lo largo de los años, observé la dirección que tomaba la regulación y el creciente desinterés de muchos inversores por tomar el control de sus monedas. Parecía obvio que esto iba por mal camino y debía resolverse si no queríamos correr el riesgo de escapar de la sartén del fiat para caer en el fuego del bitcoin secuestrado en los intercambios.

"Pero, ¿por qué es un problema tener la mayor parte de mi bitcoin en una bolsa?", te preguntarás. Sencillamente, si una tercera parte regulada tiene el control de su bitcoin, no importa lo fiable que pueda parecer, puede verse obligada a impedir que usted custodie su criptodivisa. Con la última norma del GAFI, ya vemos que países como India, Corea del Sur y Estonia buscan una regulación rápida en este sentido, y podemos esperar que le sigan más. Si no se controla, el resultado final podría ser que la mayor parte del bitcoin se almacene en un puñado de bolsas centralizadas, lo que impediría a los bitcoiners tener soberanía propia.

Esto es preocupante porque bitcoin sólo tiene éxito si todos sus componentes principales -minería, pagos, desarrollo de software y custodia- se mantienen fuertes y descentralizados. Para alguien dedicado a ver cómo Bitcoin alcanza su potencial para separar el dinero del Estado y crear así un mundo más justo a través de una economía más eficiente, nada puede ser más importante que reforzar los cimientos de Bitcoin. Ayudar a proteger estas áreas centrales de Bitcoin fue una razón importante por la que decidí vender mi empresa y abandonar el espacio de intercambio de Bitcoin, por la que he buscado convertirme en miembro del consejo de la incubadora de desarrolladores de Bitcoin ₿Trust, y por la que también estoy involucrado en la solución del problema de la custodia con mi apoyo a Fedimint.

Fedimint es una nueva forma de custodia que permite a los usuarios formar grupos en los que los miembros se cuidan mutuamente sus bitcoins. Aún está en las primeras fases de desarrollo, pero promete mucho. Aprovecha las ventajas de una tecnología inteligente y de los círculos humanos de confianza que todos poseemos para ofrecer una solución de custodia más cómoda que mantener Bitcoin en una bolsa de terceros y menos cara y compleja que la mayoría de las soluciones de autocustodia. Tiene las ventajas añadidas de mejorar la privacidad del usuario, escalar Bitcoin, reducir las tasas de uso en la cadena, y puede proporcionar una solución de custodia de Bitcoin sin intercambio que es igualmente viable para las personas en el mundo occidental, así como el resto del mundo.

Fedimint tiene 3 elementos sencillos pero potentes:

La primera es que Fedimint está diseñado para ser utilizado por grupos preexistentes en los que los miembros ya tienen un alto nivel de confianza entre sí. Las familias, los amigos íntimos, los pueblos pequeños, los grupos comunitarios, etc., son ejemplos de grupos con sólidas relaciones de segunda parte. Esto contrasta con las relaciones distantes de tercera parte que ofrece un intercambio o la relación de primera parte que permite la autocustodia. Esta configuración tiene además la ventaja añadida de que a menudo está exenta de la mayoría de las consideraciones reglamentarias, ya que las relaciones entre segundas partes y la falta de ánimo de lucro hacen que se considere una actividad no comercial.

La segunda parte consiste en dividir el reto de la custodia en dos. Para ello, reconoce que dentro de un mismo grupo habrá algunos más capaces que otros de custodiar el Bitcoin del grupo. Los "guardianes del grupo" más capaces hacen el trabajo pesado -alojar los monederos del grupo y procesar las transacciones- mientras que los otros miembros del grupo tienen una aplicación ultra simple que descarga todo lo complejo a los guardianes del grupo. Nota al margen: Esto puede sonar inusual, pero ya es algo común hoy en día. Cualquiera que haya estado en el espacio Bitcoin durante un tiempo, probablemente ha experimentado a un pariente o amigo con poco tiempo o menos conocimientos tecnológicos pidiéndole que compre, venda, custodie o transfiera bitcoin en su nombre, actuando así como su guardián bitcoin. Como operador de intercambios de Bitcoin desde hace mucho tiempo, he oído tantos ejemplos anecdóticos de esto que no me sorprendería que la mayoría de los "propietarios" de bitcoins ya estén adquiriendo sus bitcoins a través de tutores, pero no hay forma de saberlo con seguridad.

La parte final de Fedimint es el uso de dos potentes tecnologías, las federaciones y las acuñaciones chaumian e-cash, para eliminar cualquier punto débil y mantener la total privacidad de todos los usuarios, y es la razón del inusual nombre de Fedimint. Una federación es un mecanismo que comparte la custodia del bitcoin del grupo entre todos los guardianes. Esto garantiza que la mayoría de los guardianes tengan que actuar para realizar una transacción y que el fallo de una minoría de guardianes pueda ser tolerado por el sistema sin afectar a su funcionamiento. Las monedas electrónicas de Chaumian son una herramienta criptográfica que permite a los guardianes de la federación procesar transacciones en nombre de cualquier miembro del grupo sin saber quién es ni cuánto tiene. Esto garantiza la privacidad financiera aunque los miembros del grupo hayan delegado en los guardianes la complicada tarea de gestionar sus tenencias de bitcoins.

En conjunto, el sistema Fedimint ofrece una solución de custodia superior a la custodia por terceros y mucho más cercana al ideal de una custodia por primeros correctamente aplicada.

Este cuadro se ha actualizado a partir del original para reflejar nuestra visión actualizada de las ventajas de Fedimint frente a otras opciones de custodia.

Cuando su inventor (que se hace llamar"elsirion") me presentó Fedimint por primera vez a mediados de 2021, me di cuenta al instante de que se trataba de una solución práctica al reto de la custodia de Bitcoin. Ahora apoyo el proyecto Fedimint y animo a todos los Bitcoiner a hacer lo mismo. Con el tiempo y con esfuerzo, podemos ayudar a que Fedimint se convierta en una parte esencial de la infraestructura que haga que Bitcoin escale hasta la adopción mundial sin dejar de ser descentralizado y fuerte. Ayudar a que esto ocurra, y evitar que los Bitcoiners pierdan el acceso a sus propias monedas, es un objetivo verdaderamente noble.

Para obtener información más detallada y técnica, visite Fedimint.org.